1
Sprawozdanie Zarządu DB Energy SA z działalności
Grupy Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym 2022/2023
Spis treści
1. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a
także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego .............................................................................. 3
2. Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej ......................................................................................................................................................... 4
3. Działalność badawczo-rozwojowa .......................................................................................................................................................................... 5
4. Wybrane dane finansowe............................................................................................................................................................................................... 6
5. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ............................................................................................................................................... 6
6. Udziały własne .................................................................................................................................................................................................................... 10
7. Posiadane przez jednostkę oddziały / zakłady ........................................................................................................................................... 11
8. Zarządzanie ryzykiem ................................................................................................................................................................................................... 11
8.1 Posiadane instrumenty finansowe w zakresie: ............................................................................................................................................. 11
8.2 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem rynkowym oraz modelem biznesowym Grupy Kapitałowej Emitenta
11
9. Kluczowe wskaźniki efektywności ....................................................................................................................................................................... 18
10. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w rocznym sprawozdaniu finansowym, w
szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
działalność emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w
roku obrotowym ............................................................................................................................................................................................................................ 19
11. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i
ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w
sprzedaży Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zkresie w danym roku obrotowym ................................................ 26
12. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o
źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub
więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10%
przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub
zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem ......................................................................................................................... 34
13. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi
umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub
kooperacji ........................................................................................................................................................................................................................................... 35
14. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych,
instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania ................. 40
15. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter
tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w
sprawozdaniu finansowym .................................................................................................................................................................................................... 43
16. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
wymagalności .................................................................................................................................................................................................................................. 43
2
17. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom
powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i
terminu wymagalności .............................................................................................................................................................................................................. 44
18. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym
udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.................................................................................................................................................... 44
19. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności
(w przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym sprawozdaniem finansowym) ................................... 44
20. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi i wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............................................................................................................................................. 46
21. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent
podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tm zagrożeniom ................................................................................................. 47
22. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
47
23. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z
określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik .......................................... 48
24. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
Emitenta .............................................................................................................................................................................................................................................. 48
25. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową .... 49
26. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitent przez przejęcie ........................................................................................... 49
27. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale Emitenta, w szczególności opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa,
zamiennych, warrantach subskrypcyjnych, w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie, wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków
organów administrujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one
zaliczane w koszty, czy wynikały z podziału zysku, a w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca,
znaczący inwestor, wspólnik jednostki współzależnej lub odpowiednio jednostka będąca stroną wspólnego
ustalenia umownego w rozumieniu obowiązujących Emitenta przepisów o rachunkowości – oddzielnie informacje
o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek
podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym .......... 49
28. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami,ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii
organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje
się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym ......................................... 49
29. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów
odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Emitenta, oddzielnie dla każdej osoby .......................................................................................................................................................................... 50
30. Informacje o znanych Emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i
obligatariuszy .................................................................................................................................................................................................................................. 50
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................................................ 50
32. Dane dotyczące umowy z firmą audytorską ............................................................................................................................................... 50
33. Istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe ....................................................................................................... 51
3
1. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej, jakie nastąpiły w roku
obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego
W lutym 2022 roku doszło do intensyfikacji konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy. Zaistniałe zdarzenia wywarły istotny
wpływ na rynek energetyczny na całym świecie, dodatkowo powodując wzrost niepewności co do dalszego kształtowania się
perspektyw gospodarczych w Europie. Do głównych obszarów podlegających wrażliwości na zmianę sytuacji na Ukrainie,
zaliczyć należy zmienność kursów walutowych, w szczególności osłabienie złotego, znaczny wzrost surowców energetycznych
(ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla), wpływających na wzrost inflacji, co przekłada się na wzrost stóp procentowych. W ocenie
Zarządu DB Energy sytuacja na Ukrainie nie ma istotnego wpływu na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta. DB Energy nie
prowadzi bezpośredniej współpracy z podmiotami z rynku ukraińskiego oraz rosyjskiego, w związku z czym nie została dotknięta
przez działania militarne lub sankcję nałożone na Rosję.
W minionym roku obrotowym Grupa Kapitałowa DB Energy kontynuowała realizację strategii rozwoju obraną w latach
poprzednich i sukcesywnie realizowała przyjęte cele biznesowe.
Misją Grupy Kapitałowej DB Energy jest optymalizowanie działalności przedsiębiorstw przemysłowych pod kątem zużycia
energii poprzez wdrażanie przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej. Usługi doradcze DB Energy oraz jej
spółek zależnych bazują na identyfikacji możliwości uzyskania oszczędności energii poprzez możliwość wykonania
szczegółowych pomiarów wszystkich parametrów zużywanej przez procesy energii w tym elektrycznej, sprężonego powietrza,
cieplnej w postaci gorącej wody lub pary, chłodu, wskazania rzeczywistej emisji CO2, NOx, SOx, pyłów itp. W ramach Grupy
Kapitałowej DB Energy stworzyliśmy narzędzia analityczne, a także bazę wiedzy opartej na doświadczeniach ze zrealizowanych
projektów, która umożliwia nam łączenie różnych procesów wytwórczych, energetycznych lub technologicznych w celu
optymalizacji zużycia energii przedsiębiorstw, co stanowi o unikalności oferty. Grupa Kapitałowa DB Energy, indywidualnie dla
każdego klienta, opracowuje możliwe do wdrożenia techniczne rozwiązania poprawy efektywności energetycznej wraz ze
szczegółową analizą ich opłacalności, a także koncepcją wdrożenia i ofertą finansowania.
W roku obrotowym 2022/2023 Grupa Kapitałowa DB Energy kontynuowała działalność w czterech podstawowych obszarach:
• realizacja projektów inwestycyjnych, w tym w modelu ESCO,
• audyty energetyczne przedsiębiorstw,
• audyty efektywności energetycznej i pozyskiwanie Białych Certyfikatów (BC),
• działalność badawczo-rozwojowa.
Do najważniejszych zdarzeń w minionym roku obrotowym Grupa Kapitałowa DB Energy zalicza wydanie w dniu 27 lutego 2023
roku decyzji przez Komisję Nadzoru Finansowego o zatwierdzenie prospektu Emisyjnego sporządzanego w związku
z ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji i praw do akcji DB Energy do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA.
• Przeprowadzenie emisji akcji, dokonanie przydziału łącznie 415.000 nowo wyemitowanych akcji w dniu 6 kwietnia
2023 roku.
• Dopuszczenie i wprowadzenie instrumentów finansowych Emitenta do obrotu na rynku regulowanym GPW w dniu
20 kwietnia 2023 roku (akcje serii B i C oraz PDA do akcji serii D).
• Rejestracja Praw do nowo wyemitowanych akcji w KDPW w dniu 21 kwietnia 2023 roku.
• Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS w dniu 16 maja 2023 roku.
W lipcu 2022 roku została podpisana umowa na generalne wykonawstwo z Żabka Polska. Przedmiotem umowy jest budowa
wysokosprawnych jednostek kogeneracyjnych, instalacji absorpcji oraz nagrzewnic na hali CTL współpracujących z instalacją
fotowoltaiczną.
• Szacowana wartość umowy wyniesie 16 mln zł.
• Stosownie do zapisów Umowy, w sierpniu 2022 roku DB Energy dokonała utworzenia dwóch spółek celowych
(DB ESCO ZP 1 sp. z o.o. oraz DB ESCO ZP 2 sp. z o.o.), które zawrą z Żabka Polska umowy w formule ESCO, w ramach
których zrealizowane zostaną dostawy wysokosprawnych jednostek kogeneracyjnych oraz instalacji absorpcyjnych.
W lipcu 2022 roku został podpisany list intencyjny z Legnicką Specjalną Strefą Ekonomiczną oraz Last Energy Polska, dotyczący
budowy elektrowni składającej się z 10 małych reaktorów jądrowych (SMR) o łącznej mocy elektrycznej 200 MW.
W listopadzie 2022 roku został zawarty aneks rozszerzający zakres prac związanych z modernizacją elektrociepłowni
kontrahenta Schumacher Packaging Grudziądz.
• W wyniku zawarcia aneksu wartość zadania inwestycyjnego wzrosła do kwoty 43,4 mln zł.
• Jest to dotychczas największa umowa realizowana w modelu Generalnego Wykonawstwa przez DB Energy.
W styczniu 2023 do DB Energy otrzymało zamówienie od Thermo Fisher Scientific Inc., przedmiotem którego jest modernizacja
kotła odzysknicowego.
• Szacowana wartość nakładów inwestycyjnych wynosi 1,6 mln euro.
4
W styczniu 2023 roku został podpisany Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym zawartej przez Spółkę z Santander
Bank Polska SA w dniu 15 grudnia 2020 roku.
• Przedmiotem Aneksu jest zwiększenie maksymalnej wysokości udzielonego Emitentowi finansowania w ramach
kredytu w rachunku bieżącym z kwoty 3,0 mln zł do kwoty 4,0 mln zł.
• Celem kredytu jest finansowanie bieżącej działalności Emitenta.
W lutym 2023 roku została zawarta umowa o o współpracy z Last Energy Polska Sp. z o.o., na mocy której DB Energy będzie
wspierać Last Energy swoimi usługami doradztwa w zakresie energetyki zakładów przemysłowych oraz będzie mogła we
współpracy z Last Energy oferować swoim klientom przemysłowym energię elektryczną i ciepło z małych modułowych
elektrowni jądrowych o minimalnej mocy elektrycznej 20 MW.
W marcu 2023 roku został podpisany list intencyjny z EFESO Consulting dotyczący ustrukturyzowania instytucjonalnej
współpracy w zakresie świadczenia usług efektywności energetycznej w przemyśle na rynku międzynarodowym.
W marcu 2023 roku została podpisana umowa na generalne wykonawstwo z Schumacher Packaging Grudziądz Sp. z o.o.
• Przedmiotem umowy jest budowa kotłowni gazowej.
• Szacowana wartość nakładów inwestycyjnych wynosi 13,5 mln zł.
W kwietniu 2023 roku została podpisana umowa o kredyt w rachunku bieżącym z mBank SA.
• Kwota udostępnionego Emitentowi finansowania wynosi 5,0 mln zł.
• Celem kredytu jest finansowanie bieżącej działalności Emitenta.
Spółka zależna Willbee Energy GmbH skutecznie buduje swoją pozycję na rynkach zagranicznych. Spółka zrealizowała prace
audytowe dla Thermo Fisher Scientific w siedmiu krajach Unii Europejskiej, a także w Wielkiej Brytanii, dla Solvay Group
w siedmiu krajach Unii Europejskiej, oraz zrealizowała usługi audytowe dla klienta z Azji Wschodniej, co przyczyniło się do
zanotowania kolejnych przychodów z działalności operacyjnej. W roku obrotowym 2022/2023 Grupa uzyskała 5,5 mln zł
przychodów z realizowanych kontraktów na rynkach zagranicznych, z czego Willbee Energy odpowiada za 2,0 mln zł. Ponadto,
w omawianym okresie spółka Willbee Energy zawarła kolejne umowy na realizację usług audytowych dla klientów
zagranicznych, które zostaną wykonane w roku obrotowym 2023/2024.
Działalność spółki APPS jest obecnie uzupełniająca do głównego profilu działalności DB Energy. Zgodnie z planami
strategicznymi, APPS sp. z o.o. będzie podmiotem odpowiedzialnym za komercjalizację rozwiązań technologicznych
wypracowanych w ramach projektu DiagSys.
W analizowanym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa DB Energy konsekwentnie umacniała swoją pozycję rynkową
zwiększając skalę prowadzonej działalności, w szczególności w obszarze realizacji projektów inwestycyjnych w modelu
Generalnego Wykonawstwa oraz ESCO, które w minionych 12 miesiącach stanowiły 87% przychodów, segment audytowy
(audyty efektywności energetycznej, pozyskiwanie Białych Certyfikatów oraz audyty energetyczne przedsiębiorstw)
odpowiadał za 7% przychodów, podczas gdy pozostałe usługi stanowiły 5%.
W ramach działalności badawczo-rozwojowej DB Energy zakończyło projekt dotyczący opracowania innowacyjnego systemu
diagnostyki napędów (DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych
uszkodzeń elementów maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn. System
DiagSys ma wszelkie szanse stać się produktem możliwym do oferowania przedsiębiorstwom na całym świecie. W związku
z powyższym jednym ze strategicznych celów Grupy Kapitałowej DB Energy na kolejny rok obrotowy jest komercjalizacja
produktu finalnego przez podmiot zależny APPS Sp. z o.o.
2. Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa DB Energy wkracza w nowy rok obrotowy ze stabilnym portfelem projektów inwestycyjnych, a także
zapewnionym finansowaniem na realizację projektów o znacznych nakładach finansowych. DB Energy jest w trakcie procesów
negocjacyjnych, które mogą skutkować zawarciem umów na realizację projektów w modelu ESCO w kolejnych kwartałach.
Uwzględniając specyfikę działalności Grupy Kapitałowej DB Energy, jej przewagę konkurencyjną w branży oraz aktualne
otoczenie gospodarcze i rynkowe, Zarząd oczekuje w całym 2023/2024 roku utrzymania dotychczasowego tempa realizacji
projektów, co powinno mieć pozytywny wpływ na przychody. W ocenie Zarządu przychody Grupy Kapitałowej DB Energy
powinny rosnąć, co przełoży się pozytywnie na skalę generowanych zysków.
Ponadto zatwierdzenie przez Komicję Nadzoru Finansowego Prospektu Emisyjnego DB Energy oraz wejście na rynek
regulowany Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest otwarciem kolejnego rozdziału w historii działalności DB Energy.
Środki pozyskane w ramach emisji akcji przeznaczone zostaną na zwiększenie dynamiki rozwoju DB Energy, w tym ekspansję
zagraniczną oraz sukcesywną zmianę modelu biznesowego DB Energy.
5
W kolejnym roku obrotowym Grupa Kapitałowa DB Energy oczekuje dynamicznego wzrostu przychodów ze sprzedaży
spowodowanego głównie zmianami na rynku energetycznym, w tym:
• wzrostem świadomości odbiorców usług,
• wzrostem świadomości obowiązków i korzyści wynikających z ustawy o efektywności energetycznej wraz z systemem
Białych Certyfikatów,
• rozwojem usług typu ESCO,
• wsparciem rządowym projektów służących poprawie efektywności energetycznej w ramach Polityki Energetycznej
Polski 2040,
• wzrostem motywacji przedsiębiorstw do poprawy efektywności energetycznej w związku z wymaganiami dyrektywy
CSRD.
W ocenie Grupy Kapitałowej DB Energy niewielka liczba firm konkurencyjnych oferujących usługę na podobnym poziomie
zaawansowania będzie dodatkowym czynnikiem wpływającym na wzrost wartości przychodów ze sprzedaży w następnych
okresach rozliczeniowych.
Zgodnie z przyjętymi założeniami biznesowymi Grupa Kapitałowa DB Energy koncentruje się na wykorzystaniu unikatowych
kompetencji, wiedzy oraz doświadczenia w celu dostarczania klientom najwyższej jakości usług (w tym między innymi inwestycji
w modelu ESCO), które będą generowały stabilne przepływy pieniężne dla firmy w długiej perspektywie.
W zakresie otoczenia zewnętrznego kluczowym czynnikiem wpływającym na bieżące i przyszłe wyniki finansowe DB Energy
była stabilizacja cen Białych Certyfikatów, tj. świadectw efektywności energetycznej w minionych 12 miesiącach na poziomie
ponad 2 200 PLN/toe
1
. Mając na względzie fakt, że dla części klientów usługi związane z pozyskaniem Białych Certyfikatów
rozliczane są w oparciu o tzw. success fee (ponad 100 umów), część przychodów została odroczona do czasu przydziału lub
sprzedaży (w zależności od warunków umownych) Białych Certyfikatów. Ceny Białych Certyfikatów skorelowane są z wartością
opłaty zastępczej, która musi być wnoszona jeżeli podmiot zobowiązany nie przestawi stosownej liczby Białych Certyfikatów
do umorzenia. W 2023 roku wysokość opłaty zastępczej wynosi 2 010 PLN/toe i wartość ta wzrasta o 5% rocznie.
W minionym roku obrotowym zauważalny był istotny spadek cen energii elektrycznej oraz gazu, a także stabilizacja cen
uprawnień do emisji CO2 na poziomie blisko 90 EUR/tCO2
2
w porównaniu do poziomu 85 EUR/tCO2
3
na koniec poprzedniego
roku obrotowego. Grupa Kapitałowa DB Energy reagując na zmiany w otoczeniu rynkowym dopasowuje ofertę usług do potrzeb
klientów
Istotne plany rozwojowe są wiązane ze spółką zależną Willbee Energy GmbH, która skutecznie buduje swoją pozycję na rynkach
zagranicznych. Spółka zrealizowała prace audytowe dla Thermo Fisher Scientific w siedmiu krajach Unii Europejskiej, a także
w Wielkiej Brytanii, dla Solvay Group w siedmiu krajach Unii Europejskiej, oraz zrealizowała usługi audytowe dla klienta z Azji
Wschodniej, co przyczyniło się do zanotowania kolejnych przychodów z działalności operacyjnej. W roku obrotowym 2022/2023
Grupa uzyskała 5,5 mln zł przychodów z realizowanych kontraktów na rynkach zagranicznych, z czego Willbee Energy
odpowiada za 2,0 mln zł. Ponadto, w omawianym okresie spółka Willbee Energy zawarła kolejne umowy na realizację usług
audytowych dla klientów zagranicznych, które zostaną wykonane w roku obrotowym 2023/2024. Zarząd Willbee Energy
oczekuje, że postępujące wdrożenie zmian legislacyjnych w krajach Unii Europejskiej, w szczególności w Niemczech, będzie
bardzo dobrym momentem do poszerzenia grona klientów poza granicami Polski. Tym DB Energy jako spółka dominująca
zamierza konsekwentnie realizować przyjętą strategię rozwoju dla spółki zależnej.
3. Działalność badawczo-rozwojowa
DB Energy realizuje projekt badawczo-rozwojowy dotyczący opracowania innowacyjnego systemu diagnostyki napędów
(DiagSys) bazującego na elektrycznych pomiarach sygnałów charakterystycznych dla mechanicznych uszkodzeń elementów
maszyn wirujących, wraz z wyspecjalizowanym analizatorem stanu pracy i sprawności maszyn. System diagnostyki napędów
DiagSys będzie produktem wykorzystywanym w procesach produkcyjnych tam, gdzie mają zastosowanie napędy elektryczne,
a także urządzenia bezpośrednio zasilane przez silniki takie jak pompy i wentylatory.
Opracowywany system DiagSys ma dwa podstawowe zadania:
• kontrola pracy i zapobieganie oraz szybkie usuwanie awarii maszyn,
• redukcja zużycia energii elektrycznej.
Projekt został zakończony. W lipcu 2023 roku Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zrealizowany. Jednocześnie
rozpoczęty został trzyletni okres trwałości projektu. W nadchodzącym roku obrotowym DB Energy zamierza zainicjować
1
Średnioważone miesięczne ceny PMEF-F
2
EEX – Primary Market Auction
3
EEX – Primary Market Auction
6
działania zmierzające do komercjalizacji usługi. W ramach struktury Grupy Kapitałowej DB Energy, podmiotem odpowiedzialnym
za komercjalizację opracowanego systemu i urządzenia pomiarowego będzie APPS sp. z o.o.
Realizacja projektu współfinansowana jest przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR), w ramach Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 Poddziałanie 1.1.1. "Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez
przedsiębiorstwa". Wartość projektu wynosi 6 038 968,29 zł, z czego 3 334 650,25 zł stanowi wysokość dofinansowania.
4. Wybrane dane finansowe
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ DB ENERGY SA
01.07.2022-
30.06.2023
(w PLN)
01.07.2022-
30.06.2023
(w EUR)
01.07.2021-
30.06.2022
(w PLN)
01.07.2021-
30.06.2022
(w EUR)
Przychody ze sprzedaży
55 367 107,29
11 847 117,19
79 345 384,42
17 154 831,51
Zysk (strata) ze sprzedaży
4 589 269,99
981 984,11
12 250 629,94
2 648 641,68
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
4 694 983,15
1 004 603,97
11 448 671,33
2 475 254,60
Marża na działalności operacyjnej
8,5%
8,5%
14,4%
14,4%
EBITDA*
5 474 785,79
1 171 461,40
12 205 832,41
2 638 956,25
Marża EBITDA
9,9%
9,9%
15,4%
15,4%
Zysk (strata) brutto
3 696 021,06
790 852,13
10 236 843,32
2 213 251,89
Zysk (strata) netto
2 990 208,28
639 826,60
8 234 231,29
1 780 278,10
Marża netto
5,4%
5,4%
10,4%
10,4%
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 227 563,26
262 664,65
(20 661 478,10)
(4 467 056,86)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(553 562,53)
(118 447,10)
(376 954,74)
(81 498,44)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
4 593 413,53
982 863,71
19 018 464,06
4 111 833,62
*Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ DB ENERGY SA
30.06.2023
(w PLN)
30.06.2023
(w EUR)
30.06.2022
(w PLN)
30.06.2022
(w EUR)
Aktywa trwałe
9 324 281,52
2 095 202,91
9 211 425,06
1 968 000,91
Aktywa obrotowe
89 945 690,63
20 211 152,20
74 114 453,69
15 834 391,68
Aktywa razem
99 269 972,16
22 306 355,11
83 325 878,75
17 802 392,59
Zobowiązania krótkoterminowe
35 486 062,26
7 973 858,45
27 155 472,28
5 801 707,53
Zobowiązania długoterminowe
31 264 632,00
7 025 286,39
35 964 243,61
7 683 682,35
Kapitał własny
32 519 277,90
7 307 210,28
20 206 162,86
4 317 002,71
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
12 936 823,33
2 906 955,34
7 669 409,07
1 638 552,55
Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
- pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2023 roku – 4,4503
PLN/EUR, na dzień 30 czerwca 2022 roku – 4,6806 PLN/EUR,
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego
średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego:
od 1 lipca 2022 roku do 30 czerwca 2023 roku – 4,6735 PLN/EUR, od 1 lipca 2021 roku do 30 czerwca 2022 roku – 4,6253
PLN/EUR.
W związku ze złożeniem do Komisji Nadzoru Finansowego wniosku o zatwierdzenie Prospektu Emisyjnego oraz zgodnie
z brzmieniem uchwały nr 24/11/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki DB Energy SA z dnia 22 listopada 2021 roku,
Spółka weszła w obowiązek sporządzenia sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) / Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) począwszy od trzeciego
kwartału roku obrotowego 2021/2022.
Przedstawione dane skonsolidowane w pełni przedstawiają aktualną sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej
DB Energy w sposób rzetelny i kompletny.
5. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
W okresie od 1 lipca 2022 roku do 30 czerwca 2023 roku Grupa Kapitałowa DB Energy osiągnęła przychody ze sprzedaży
w wysokości 55,37 mln zł.
7
Realizacja kolejnych etapów projektów inwestycyjnych w modelu Generalnego Wykonawstwa, a także rozliczenie oszczędności
na projekcie w modelu ESCO dla Słodowni Soufflet przełożyło się na wysokie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej DB Energy.
Segment działalności inwestycyjnej odpowiadał za 48,27 mln zł przychodów.
Przychody z działalności audytowej (audyty efektywności energetycznej, pozyskiwanie Białych Certyfikatów oraz audyty
energetyczne przedsiębiorstw) w minionym roku ukształtowały się na poziomie 4,01 mln zł. Przychody z tytułu pozostałych
usług wyniosły 3,08 mln zł.
Struktura przychodów ze sprzedaży
01.07.2022-30.06.2023
01.07.2021-30.06.2022
struktura
sprzedaży %
wartość
przychodów
struktura
sprzedaży
%
wartość
przychodów
99,17
54 908 941,05
99,65
79 065 306,10
3,51
1 944 559,13
2,96
2 347 786,47
3,74
2 070 314,71
1,65
1 313 034,54
87,18
48 270 442,76
94,33
74 850 272,32
4,74
2 623 624,45
0,70
554 212,77
0,83
458 166,24
0,35
280 078,32
100,00
55 367 107,29
100,00
79 345 384,42
Głównymi pozycjami kosztowymi w działalności Grupy Kapitałowej DB Energy są usługi obce, wynagrodzenia oraz wydatki
związane z zużyciem surowców i materiałów. Koszty usług obcych wyniosły 35,91 mln zł wobec 57,61 mln zł w poprzednim
roku obrotowym (spadek o 38%). Główną pozycją kosztów usług obcych w minionym okresie były koszty usług
podwykonawców. Łącznie koszty operacyjne w minionym roku obrotowym osiągnęły poziom 50,78 mln zł.
Spadek przychodów związany był z efektu wysokiej bazy wynikający z zakończenie projektu prowadzonego w modelu ESCO
dla Słodowni Soufflet i odzwierciedlenia go w wynikach finansowych Grupy.
Działalność Grupy Kapitałowej DB Energy nadal charakteryzuje się istotną rentownością. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł
4,7 mln zł na koniec czerwca 2022 osiągając rentowność na poziomie 8,5%. Dodatkowo z uwagi na istotny poziom kosztów
finansowych i amortyzacji, wartość wskaźnika EBITDA (zysk brutto powiększony o amortyzację oraz odsetki) w całym roku
sięgnęła 5,5 mln zł. Marża EBITDA również kształtowała się bardzo wysoko i uzyskała poziom 9,9%. Ponadto Zarząd DB Energy
podkreśla, że osiągnięty poziom wskaźnika EBITDA jest w zgodny z założeniami. Poziom wyniku finansowego netto również
ukształtował się na oczekiwanym poziomie i wyniósł niespełna 3,0 mln zł, dając rentowność na poziomie 5,4%.
Wartość zobowiązań ogółem wzrosła z 63,1 mln zł do 66,8 mln zł. Główną pozycją odpowiadając za wysoki stan zobowiazań
jest pozyskane finansowanie od SUSI Partners na potrzeby projektu Słodowni Soufflet. Spłata zobowiązania wobec SUSI
Partners realizowana jest zgodnie z przyjętym harmonogramem spłaty.
W obszarze płynności Grupa Kapitałowa DB Energy utrzymała wysoki stan środków pieniężnych na poziomie 12,9 mln zł na
koniec czerwca 2023 roku. Wysoki stan środków pieniężnych był spowodowany w istotnym stopniu wpływami z emisji akcji serii
D, które wyniosły 10,79 mln zł.
W związku z emisją akcji a także osiągniętym zyskiem netto kapitały własne spółki wzrosły na koniec czerwca 2023 do poziomu
32,5 mln zł.
Ostatecznie osiągnięte wyniki finansowe były zgodne z założeniami. W perspektywie rozpoczętego roku obrotowego stanowić
będą adekwatną bazę porównawczą do wskazania skali dynamiki wzrostu działalności Grupy Kapitałowej DB Energy.
5.1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej DB Energy
30.06.2023
30.06.2022
A. Aktywa trwałe
9 324 281,52
9 211 425,06
I. Rzeczowe aktywa trwałe
101 020,26
167 187,38
II. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
1 571 783,87
2 122 685,96
III. Wartości niematerialne
7 455 517,89
6 725 592,22
IV. Aktywa finansowe
0,00
0,00
V. Należności długoterminowe
0,00
0,00
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0,00
0,00